誇大広告を切り抜ける:咲く前に死ぬICOを避ける方法

Boston Collegeの調査論文によると、2017年1月以降、4,000以上のICOから120億ドルが調達されました。これらのうち、半分以下が最初の提供から数ヶ月以上生き延びました。

news.bitcoin.comによる同様の調査によると、2017年にTokendataにリストされた新しいクラウド販売の46%は、ICOステージまたはICO後のいずれかで失敗しました。

この記事では、この分野で何が間違っているのか、そして投資家が失敗する運命にあるICOをどのように回避するのかを発見しようとします。

免責事項:この記事で提供される情報は個人的な意見であり、投資アドバイス、財務アドバイス、取引アドバイス、またはその他の種類のアドバイスを構成するものではありません。この記事の内容をそのまま扱うべきではありません。

ICO墓地

スタートアップとハイテクセクターは不安定であることが知られており、多くの場合、リスクの高い投資を提示しますが、ICOは他のハイテクセクターのベンチャーを含む他のほとんどのビジネスよりもはるかに速く失敗しています。しかし、なぜ?

トークは安いが、アイデアは高価

ICOが人気を博した主な理由の1つは、だれでもアイデアに応じて資金を調達できることです。 ICOは、概念実証、財務モデリング、シードキャピタル、またはプロトタイプ製品なしで起動できます。一方で、これがICO投資を非常に刺激的で包括的なものにしている理由です。一方、いくつかの基本的なビジネス基準を探している従来の投資家の背後には正当な理由があります。概念と製品の間には常に大きなギャップがあり、概念的なICOが失敗する可能性が90〜95%あることを説明しています。

暗号通貨データ会社ICORatingによると、ICOへのアイデアステージ投資は最もリスクが高い:

「製品の準備の点で失敗したICOの割合が最も高いのは、アイデアの段階のプロジェクトから生じました。そのようなプロジェクトの58%は50万ドル以上の資金調達に失敗しました。」

この背後にあるロジックは単純です。チームがアイデアを(基本的な)製品またはプロトタイプに変えるのに十分な資金、時間、および経験を託せない場合、ICO資金でそれを信頼することはより困難です。その結果、ICO投資が減るだけでなく、製品が実際に市場に届かない可能性が高くなります。

さらに驚かされるのは、一部の暗号スタートアップは、ICO投資市場向けの製品を意図的に作成しているように見えることです。彼らは現金を生み出すために市場の誇大広告に依存し、彼らが資金で望むようにすることを許すためのスペースの規制の欠如。

Hype is For Greater Fools

グレーターフール理論は、「オブジェクトの価格はその本質的な価値ではなく、市場参加者の不合理な信念と期待によって決定される」という経済理論です。言い換えれば、オブジェクトの価格は、それを取り巻く誇大広告、またはコミュニティの信念や感情によって決定されます。たとえば、会社の実際の財務状況ではなく、金融業界による噂や予測に基づいて、株価が上昇または下降する可能性があります。同様に、レンブラントの絵画の疑いがある場合、それが本物であることを確認すると価値が増す可能性があります。オブジェクト自体は同じですが、それを取り巻く信念がその価値に影響します。

ICOの世界では、これが定期的に見られます。新しいコイン、Dapp、またはトークンは、多くの場合、通常は積極的なマーケティング活動によって作成された大量の「誇大広告」の対象となります。コインは、問題の解決策を提示するか、技術的またはビジネス上の価値を追加するかに関係なく、その後購入されます。これにより、根拠のないインフレが発生します。

多くの場合、このインフレは持続不可能であり、最終的にはクラッシュにつながります。おそらく、投資家がトークンが実際には役に立たないことに気付くのとほぼ同時期です。この現象を回避するのではなく、一部の開発者は、実際の価値を所有するのではなく、ICOを最終目標としてコインを実際に作成しているようです。

ICO詐欺

フォーチュンジャックによると、最も有名な10のICO詐欺は、なんとか6億8740万ドルの投資家を欺きました。 Deadcoins.comは150を超えるICOを詐欺であると明らかにしており、Satos Groupの調査では、2017年のICOの80%近くが詐欺であると特定しています。

最近の記事で、Bitcoinwarriorは次のように書いています。

「非常に多くの暗号通貨の地方分権化と規制の欠如は、詐欺師が疑いを持たない何千人もの投資家を欺く道を開いた。」

暗号対現実の世界

テクノロジーには、しばしば一定の心理的距離があります。暗号空間の多くのアイデアは、革新的で、技術的に画期的で刺激的であるように見えますが、実際には実際のアプリケーションはありません。 ICOの投資家は、暗号の世界でさえ実際のビジネスエコシステムの一部であることを忘れがちです。トークンが実生活で価値がない場合、仮想生活でなぜ価値があるのですか?

ICOを評価する際に、投資家が考慮すべき最も見過ごされている重要なコインプロパティの1つは、トークンが大規模な採用に到達する可能性が高いかどうか、実際の問題を解決するかどうか、そして実世界で有用なアプリケーションがあるかどうかです。

貪欲

おそらく、ビットコインの億万長者や爆発的な他のコインの早期採用者の多くの話の結果として、ICO投資家はしばしばICOへの投資が手っ取り早い解決策であるという考え方を持っています。これは可能であり、起こることが知られていますが、ほとんどのコインは正当な理由で価値をカタパルトしません。

ICOとドットコムバブルの類似点は非常に衝撃的です。 ICOは、ゴールドラッシュを見逃す恐れに基づいて決定を下す多くの投資家を引き付けました。同様に、ICOへの投資は一般的に投機と可能性に基づいて行われ、ほとんどのアイデアは最終製品のアルファ版さえも提供していません。

ソリューションは何ですか?

Blockgeeksによれば、ICOが長期的に成功するためには「柱」と呼ばれる3つの主要な原則があります。これらは暗号経済学、ユーティリティ、セキュリティです。プロジェクトのこれらの要素のいずれかが欠けているように見える場合、ICOが将来問題に遭遇する可能性があります。

コインテレグラフとの最近のインタビューで、BKCM LLCの創設者兼CEOであるブライアンケリーは、ICOはブロックチェーンテクノロジーを使用したプロジェクトの資金調達に有効なツールであることが証明されたが、投資するデジタル通貨を選択する場合、プラスの組み合わせがあると述べましたネットワークや潜在的なソフトウェアの更新を増やすアクティビティなどの指標を検討する必要があります。

Fortune Jackによると、ICO詐欺への投資を回避するために注意すべき12の「フラグ」があります。避けるべき指標は次のとおりです。

  1. 連絡に対する企業からの連絡なし
  2. ホワイトペーパーまたは盗用されたホワイトペーパーの欠如とウェブサイト上の矛盾
  3. ストック画像を使用したLinkedInプロファイルの偽造
  4. ウェブサイト上の詐欺の概要を説明するテキストまたはジョーク
  5. 製品のトークンの使用例はありません
  6. オープンソースプロジェクト用の空のGithubまたはBitbucketリポジトリ
  7. 会社は法人化されていません
  8. 固定利益の約束
  9. 無意味なトークン配布構造
  10. 監査に利用できないスマート契約
  11. ピラミッド構造の証拠
  12. 上限のない募金目標

ITOドミニウム

偽のプロファイルやマテリアルの間違いなど、避けるべきプロパティの一部は明らかなようです。他の人ははるかに少ないです。私たちは、規制を遵守し、財務監査を提供し、将来を見据えた経済モデルを作成し、確立された技術を採用し、217兆ドルに相当する業界で強力な現実世界での使用を行うことにより、独自のトークン製品のすべての一般的な落とし穴を回避することを目指しました。ドミニアムのマネージングディレクター、マークロイドは次のように述べています。

「ドミニウムはITOを立ち上げた最初の規制不動産会社かもしれません」

結論

  • アイデア段階の投資は、最もリスクが高く、数か月以上生き残る可能性が最も低くなります。
  • リッチクイックスキームを提供することはめったになく、暗号化スペースも例外ではありません。
  • 優れたプロジェクトは、問題を解決するか、技術を改善するか、現実世界で何らかの積極的な応用が必要です。
  • プロジェクトの背後にある技術は安全でなければなりません。
  • コインまたはトークンには、長期的な未来を刺激する優れた経済モデルが必要です。
  • プロジェクトが詐欺である可能性のある指標を探してください。
  • プロジェクト資料は高レベルの透明性を提供し、会社は可能な限り組み込まれ、監査され、規制され、登録される必要があります。